Assurance vie vs contrat de capitalisation : quel outil patrimonial d’épargne choisir ?
Vous cherchez des solutions d’épargne pour anticiper l’avenir, mais aussi la transmission de votre patrimoine ?
L’assurance vie et le contrat de capitalisation offrent des avantages, notamment sur le plan fiscal.
Relativement similaires, ces deux offres présentent toutefois quelques différences. Finarena Gestion Privée est à vos côtés pour le choix d’un placement sur mesure pour vous et vos proches.
Le fonctionnement de l’assurance vie
En 2024, l’assurance vie présentait un encours de 2 020 milliards d’euros selon France Assureurs. Figurant parmi les placements préférés des Français, l’assurance offre différents avantages entre flexibilité, rendement et transmission.
Des supports d’épargne adaptés à votre profil
Avec l’assurance vie, vous disposez d’un choix de supports pour une épargne sur mesure. Chez Finarena Gestion Privée, nous analysons votre profil d’investisseur pour déterminer si vous devez placer votre argent sur :
- le fonds euros, sécurisé, mais moins rentable ;
- les unités de compte offrant une meilleure rentabilité en contrepartie d’un risque de perte en capital.
Pour de nombreux profils, il est tout à fait possible d’allier fonds euros et unités de compte pour diversifier et atteindre les objectifs fixés entre protection financière pour l’avenir et rendement.
Contactez un conseiller en gestion de patrimoine à Nantes ou à Guérande pour déterminer les supports d’investissement les plus judicieux.
Des versements flexibles
Avec l’assurance vie, vous conservez la liberté d’effectuer des versements comme vous le souhaitez. Mais attention, les versements avant 70 ans sont bien moins fiscalisés pour vos héritiers, préférez verser des sommes plus importantes avant cet âge pour les avantager.
La fiscalité de l’assurance vie
L’assurance vie n’est pas fiscalisée en cours de contrat. Seuls les gains sont imposés à la sortie. Cette fiscalité est assez spécifique puisqu’elle dépend de l’âge du contrat et de la date des versements.
Exemple pour les versements après le 27 septembre 2017
| Âge du contrat | Imposition |
|---|---|
| Entre 0 et 8 ans | PFU de 30 % |
| Plus de 8 ans pour des primes versées inférieures à 150 000 € | PFL non libératoire de 7,5 % + prélèvements sociaux de 17,2 % |
| Plus de 8 ans pour des primes versées supérieures à 150 000 € | PFU de 30 % |
En clair, mieux vaut effectuer des retraits après 8 ans pour alléger votre imposition.
La sortie de l’assurance vie
L’assurance vie permet d’effectuer des rachats partiels ou totaux. Dans le second cas, cela entraîne la fermeture du contrat d’assurance vie.
Il est possible de dénouer une assurance vie en capital ou en rente viagère. Le choix se fera selon votre profil spécifique (besoin financier, optimisation de la fiscalité, âge, etc.).
Contactez un conseiller Finarena pour obtenir un bilan patrimonial et faire les meilleurs choix.
Quelle transmission avec une assurance vie ?
Au moment du décès de l’assuré, les bénéficiaires désignés au contrat perçoivent le capital placé ainsi que les intérêts. L’assurance vie reste avantageuse en matière de succession avec, pour les primes versées avant 70 ans, un abattement de 152 500 € par bénéficiaire.
Ensuite une taxation s’applique :
- 20 % jusqu’à 852 500 € ;
- 31,25 % au-delà ce montant.
Pour des versements après 70 ans, l’abattement est global et atteint seulement 30 500 €. Ensuite, les sommes sont soumises aux droits de succession.
Le fonctionnement du contrat de capitalisation
Le contrat de capitalisation est extrêmement similaire à l’assurance vie sur de nombreux points :
- la variété des supports d’investissement est importante. L’épargnant peut ainsi choisir le fonds euros, les unités de compte ou des contrats multisupports pour sécuriser une partie de leur placement tout en visant des rendements plus élevés grâce aux actions, obligations, parts de SCPI, ETF, etc. ;
- il est possible de racheter tout ou partie du contrat et d’opter pour une sortie en capital ou sous forme de rente viagère ;
- au moment du dénouement, des prélèvements sociaux et des impôts s’appliquent sur les gains générés par le contrat.
En revanche, ces deux contrats présentent des différences en matière de donation et de transmission au moment du décès.
Les spécificités du contrat de capitalisation
Lorsque le souscripteur décède, le contrat d’assurance vie est clôturé. Avec un contrat de capitalisation, le dénouement du contrat n’est pas automatique. Les héritiers ont également le droit de racheter le contrat ou de demander son maintien jusqu’à son terme (le contrat de capitalisation est limité à 30 ans). La valeur de rachat est soumise aux droits de succession.
Par ailleurs, ce contrat offre l’opportunité de réaliser une donation sans frais à hauteur de 100 000 € par donateur et par donataire en ligne directe. Cette opération est soumise au régime des donations et ne peut intervenir que tous les 15 ans.
Enfin, la donation peut également se faire en démembrement. Le donateur a l’usufruit et perçoit les gains. Il transmet son contrat à ses donataires qui ne paient pas de frais en cas de décès de l’usufruitier.
Pour bien comprendre les atouts du contrat de capitalisation et déterminer s’il correspond à vos objectifs, prenez rendez-vous avec un conseiller patrimonial.
Comparatif entre assurance vie et contrat de capitalisation
Pour avoir une vision plus claire des différences entre assurance vie et contrat de capitalisation, consultez ce tableau récapitulatif.
Assurance vie vs contrat de capitalisation
| Assurance vie | Contrat de capitalisation | |
|---|---|---|
| Supports de placement | Fonds euros et unités de compte | Fonds euros et unités de compte |
| Versements | Libres | Libres |
| Sortie | Rente ou capital | Rente ou capital |
| Fiscalité des gains | Soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux | Soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux |
| Abattement donation | 31 865 € | 100 000 € |
| Type de donation | Classique | En pleine propriété ou en démembrement |
| Durée maximale | Aucune | 30 ans |
| Contrat au décès du souscripteur | Clôture | Clôture, rachat ou maintien |
| Choix des bénéficiaires | Oui | Non |
En clair, choisir l’assurance vie répond à un besoin de mieux anticiper la transmission du patrimoine au moment du décès avec une fiscalité optimisée. Elle offre plus de liberté grâce au choix des bénéficiaires. Le contrat de capitalisation est avantageux avant même la succession. Il est à privilégier si vous envisagez de transmettre de votre vivant ou si vous souhaitez profiter des avantages du démembrement.
Rencontrez un conseiller en gestion de patrimoine à Guérande ou Nantes pour souscrire un contrat sur mesure.
Vos questions sur l’assurance vie et le contrat de capitalisation
Finarena Gestion privée étudie votre profil d’épargnant et vos objectifs pour déterminer quelle solution vous correspond. C’est essentiellement en matière de donation et de transmission que des différences apparaissent, un conseiller est à vos côtés pour étudier les différentes options pour optimiser la fiscalité de vos héritiers.
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