PEA vs compte-titres : quel placement selon votre profil ?
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) et le compte-titres permettent de réaliser des investissements en bourse.
Toutefois, ces deux enveloppes présentent quelques différences à prendre en considération au moment du choix.
Finarena Gestion Privée, votre cabinet de gestion de patrimoine à Nantes et Guérande, vous accompagne pour adapter votre investissement boursier à votre profil d’investisseur pour une stratégie sur mesure et des résultats à la hauteur de vos objectifs.
Qu’est-ce que le PEA ?
Le Plan d'Épargne en actions est un produit d'épargne règlementé permettant d'investir pour faire fructifier votre épargne. Il peut s'agir d'un PEA assurance ou d'un PEA bancaire. Quand le PEA assurantiel est associé à un contrat de capitalisation, le PEA bancaire est composé d'un compte espèces et d'un compte-titres.
Les placements possibles avec un PEA
Grâce au PEA, vous avez l'opportunité d'investir dans :
- des actions d'entreprises européennes cotées ;
- des certificats d'investissement et des parts sociales ;
- des OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobilières) éligibles ;
- des ETF (Exchange Traded Funds) investis au minimum à 75 % dans des actions européennes.
LE PEA a pour vocation de favoriser le dynamisme économique européen.
La fiscalité du PEA
Le PEA offre une fiscalité avantageuse. En effet, après 5 ans de détention, les gains réalisés sont exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 % sont appliqués.
Bon à savoir : pour un retrait avant 5 ans, les gains sont imposés au PFU ou selon le barème de l'impôt sur le revenu puis aux prélèvements sociaux. Toutefois, au-delà d'une fiscalité moins avantageuse, le retrait avant 5 ans n'est pas conseillé puisqu'il entraîne la clôture du PEA.
Qu’est-ce que le compte-titres ?
Il est composé d'un compte principal pour les titres financiers et d'un compte monétaire pour la gestion des liquidités. Permettant de loger les titres acquis, le compte-titres vise à gérer les investissements et à passer des ordres de bourse.
Les placements possibles avec un compte-titres
Le compte-titres ordinaire est un support permettant d'investir dans des actions, mais pas seulement. Contrairement au PEA, il offre la possibilité d'une meilleure diversification, et donc d'une limitation des risques de perte en capital. Le compte-titres peut ainsi accueillir, au-delà des actions :
- des obligations ;
- des parts de fonds communs de placement (FCP) ;
- des parts de SCPI (société civile de placement immobilier) ;
- des actions de Sicav (société d'investissement à capital variable) ;
- des bons de souscription ;
- des ETF ou trackers ;
- des warrants et autres produits dérivés.
Par ailleurs, le compte-titres ordinaire offre une meilleure diversification géographique avec la possibilité d'accéder aux marchés du monde entier (marchés américains, asiatiques, pays émergents, etc.). Cela offre une meilleure maîtrise des risques et la possibilité d'accéder à de très belles opportunités.
Les placements possibles avec un compte-titres
SI le compte-titres offre un plus grand choix de supports, il est en contrepartie moins attractif sur le plan fiscal. Les gains sont fiscalisés à hauteur de 30 % : 17,2 % au titre des prélèvements sociaux et 12,8 % au titre de l'impôt sur le revenu. Il reste toutefois possible d'opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu s'il est plus favorable.
Bon à savoir : pour les investisseurs dont le taux marginal d'imposition est inférieur à 14 %, un abattement de 40 % s'applique sur les dividendes.
Quels sont les avantages du PEA ?
- Une fiscalité attractive après 5 ans.
- Une simplicité d'ouverture.
- Des versements libres.
- La possibilité de bénéficier d'une gestion pilotée.
- Des offres adaptées à différents profils : PEA classique, PEA Jeunes, PEA-PME.
Quels sont les inconvénients du PEA ?
- Un plafonnement à 150 000 € pour les versements.
- Une zone géographique restreinte.
- Fermeture du compte en cas de retrait avant 5 ans.
- Une gamme de supports d'investissements pas suffisamment large.
Quels sont les avantages du compte-titres ?
- Une grande variété de placements.
- Une offre internationale.
- Pas de plafonds de versements.
- Versements libres.
- Une mise en place simple.
Quels sont les inconvénients du compte-titres
- Une fiscalité plus lourde, quelle que soit la durée de détention.
- Un risque très élevé sur certains supports d'investissement.
Différences entre PEA et compte-titres : tableau récapitulatif
Ce tableau met en lumière en coup d'œil les différences majeures entre ces deux types de placements financiers.
| PEA | Compte-titres | |
|---|---|---|
| Plafond | 150 000 € | Aucun |
| Secteur géographique | Titres européens | Titres mondiaux |
| Fiscalité | Exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans | Flat tax de 30 % ou barème progressif de l’impôt |
| Types de placements | Action, ETF, certains fonds d’investissement | Actions, produits obligataires, ETF, produits dérivés, matières premières, SCPI et parts de fonds immobiliers |
| Conséquences d’un retrait avant 5 ans | Clôture du PEA | Aucune |
Un PEA ou un compte-titres : quel est le meilleur choix selon votre profil ?
Chez Finarena Gestion Privée, notre seule vocation est d'atteindre vos objectifs et de déterminer quels placements sont les mieux adaptés à votre profil. Aussi, nous sommes à vos côtés pour définir si le PEA est plus ou moins indiqué que le compte-titres.
- Le compte-titres est plus judicieux pour les gros investisseurs dans la mesure où aucun plafond de versement n'est appliqué.
- Le PEA offre une fiscalité plus avantageuse, il reste préconisé pour les foyers lourdement imposés ne souhaitant pas alourdir leur imposition avec les gains perçus.
- Le compte-titres est mieux adapté aux investisseurs cherchant à diversifier leurs placements, tant en matière de support que sur le plan géographique.
- Le PEA correspond moins aux investisseurs recherchant de la liquidité, tout retrait avant 5 ans engendre la clôture du Plan d'Épargne en Actions.
- Le PEA et le compte-titres correspondent à la fois aux investisseurs à la recherche d'un placement à moyen ou long terme.
- La variété des supports permet d'envisager de bons rendements, tant avec le PEA qu'avec le compte-titres.
Nous réalisons un bilan patrimonial pour déterminer votre situation à l'instant T et vos objectifs. De cette manière, nous serons certains de vous proposer l'investissement le plus performant selon votre profil spécifique.
Vos questions sur le compte-titres et le PEA
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